همبستگی در بازار کریپتو: بیت کوین چطور آلتکوینها و توکن‌های دیفای را حرکت می‌دهد
بیشتر آلتکوینها با بیت کوین بالا و پایین میروند، فقط تندتر. ببینید همبستگی و بتا یعنی چه، چرا در ریزش‌ها به اوج می‌رسند و چطور از آن‌ها برای تعیین حجم و پوشش ریسک استفاده کنید.
نویسنده: تیم تحقیق و توسعه سروش اکس3 دقیقه مطالعه
به زبان‌های دیگر: العربية · English · Español · Türkçe · 中文
همبستگی بیت کوین و آلت کوین دلیل این است که در روزی که فقط بیت کوین خبر بدی داشته، آلت‌کوین‌های شما هم می‌ریزند. بیشتر بازار همراه بیت کوین حرکت میکند و خیلی از کوین‌ها تندتر. وقتی بدانید کوین‌ها چقدر به هم وابسته‌اند و نوسانشان چقدر بزرگ‌تر است، بهتر می‌توانید حجم پوزیشن را تعیین کنید، از تنوع ظاهری دوری کنید و هج کنید. در این راهنما همبستگی، بتا و دامیننس بیت کوین را ساده توضیح می‌دهیم، با مثال‌هایی که در سروش اکس قابل استفاده است.
همبستگی بیت کوین و آلت کوین یعنی چه؟
همبستگی نشان می‌دهد دو قیمت چقدر همجهت حرکت میکنند، روی مقیاسی از -1 تا +1:
- +1: همیشه با هم حرکت میکنند.
- 0: رابطه‌ای ندارند.
- -1: همیشه خلاف هم حرکت میکنند.
آلت‌کوین‌های بزرگ معمولاً در بازه‌های چندهفته‌ای و چندماهه همبستگی مثبت روشنی با بیت کوین دارند. این عدد ثابت نیست، برای همین تریدرها آن را در یک بازه متحرک مثل 30 یا 90 روز اخیر نگاه میکنند.
بتا: آلتکوین چقدر حرکت میکند؟
همبستگی جهت را می‌گوید، نه اندازه را. بتا اندازه را نشان می‌دهد. اگر بتای یک آلتکوین نسبت به بیت کوین 1.5 باشد، به ازای هر 1 درصد حرکت بیت کوین حدود 1.5 درصد در همان جهت حرکت میکند.
کوینهای کوچک‌تر معمولاً بتای بالاتری از بیت کوین و اتریوم دارند. برای همین 5 درصد افت بیت کوین میتواند 10 درصد افت یک توکن کوچک دیفای باشد. بتای بالا دوطرفه است: سود بیشتر در رالی، ضرر بیشتر در ریزش.
یک مثال عددی
فرض کنید 2,000 دلار لانگ روی توکنی دارید که بتای آن نسبت به بیت کوین در 90 روز اخیر 2 بوده است. اگر بیت کوین 4 درصد بریزد، این توکن احتمالاً حدود 8 درصد، یعنی 160 دلار، افت میکند؛ بدون هیچ خبر اختصاصی. برای اینکه فقط روی داستان خود توکن معامله کنید، می‌توانید حدود 4,000 دلار بیت کوین شورت کنید. اگر کل بازار بریزد، سود شورت تقریباً ضرر توکن را جبران میکند و اگر توکن بهتر عمل کند، تفاوت مال شماست. بتا از گذشته تخمین زده میشود، پس هج هیچ‌وقت دقیق نیست.
چرا همبستگی در ریزش‌ها بالا میرود؟
در بازار آرام کوین‌ها با خبرهای خودشان از هم فاصله میگیرند. در یک ریزش تند، تریدرها هم‌زمان همه‌جا ریسک را کم میکنند، پوزیشن‌های اهرمی لیکوئید می‌شوند و همبستگی به سمت 1 میرود. پنج آلت‌کوینی که متنوع به نظر می‌رسیدند با هم می‌ریزند. مهم‌ترین درس همبستگی همین است: تنوع بین آلتکوینها درست وقتی بیشترین نیاز را دارید کمترین کمک را میکند.
دامیننس بیت کوین و آلت سیزن
دامیننس بیت کوین سهم بیت کوین از ارزش کل بازار کریپتو است (عدد زنده در CoinGecko). افزایش دامیننس معمولاً یعنی پول به بیت کوین میرود یا از آلت‌ها خارج میشود. کاهش دامیننس بعد از یک رالی قوی بیت کوین اغلب «آلت سیزن» نامیده میشود. توکن‌های دیفای هم همین الگو را دنبال میکنند و ارزش قفل‌شده در اپ‌های دیفای (در DeFiLlama) با قیمت‌ها بالا و پایین میرود.
استفاده از همبستگی در معاملات
- حجم را با بتا تنظیم کنید. کوینی که 1.5 برابر بیت کوین حرکت میکند، با پوزیشن 1.5 برابر کوچک‌تر تقریباً همان ریسک را دارد.
- پوزیشن‌های هم‌بسته را یک شرط حساب کنید. لانگ هم‌زمان ETH و SOL عمدتاً یک شرط بزرگ‌تر روی کل بازار است.
- با بیت کوین هج کنید. لانگ آلتکوین را با شورت BTC به اندازه بتا جفت کنید. در سروش اکس هر دو پوزیشن قرارداد دائمی در یک کیف پول هستند.
- فاندینگ را ببینید. وقتی همه هم‌زمان روی آلت‌ها لانگ هستند فاندینگ ریت بالا میرود و نگه داشتن پوزیشن گران‌تر میشود.
این مطلب تحلیل بازار است و توصیه سرمایه‌گذاری نیست. معاملات اهرمی میتواند بیش از مارجین شما زیان ایجاد کند.
بازارهای این مطلب
پرسش‌های پرتکرار
آیا بیت کوین روی آلتکوینها اثر دارد؟
بله. بیت کوین بزرگترین و نقدشوندهترین دارایی کریپتو است؛ وقتی حرکت میکند بیشتر آلتکوینها همجهت و معمولاً با درصد بیشتری حرکت میکنند. خبرهای اختصاصی یک کوین میتواند این رابطه را مدتی بشکند.
دامیننس بیت کوین چیست؟
سهم بیت کوین از ارزش کل بازار کریپتو. وقتی دامیننس بالا میرود بیت کوین بهتر از بقیه بازار عمل میکند و وقتی پایین میآید آلتکوینها سهم میگیرند.
آلت سیزن چیست؟
دورهای که آلتکوینها بهطور گسترده از بیت کوین بهتر عمل میکنند؛ معمولاً بعد از یک رالی قوی بیت کوین که تریدرها به کوینهای پرریسکتر میروند و دامیننس افت میکند.
چطور یک پوزیشن آلتکوین را هج کنیم؟
یک پوزیشن مخالف روی بیت کوین به اندازه بتای آلتکوین باز کنید. مثلاً لانگ 1,000 دلاری روی آلتی با بتای 1.5 را میشود با حدود 1,500 دلار شورت BTC تا حدی پوشش داد. در سروش اکس هر دو پوزیشن قرارداد دائمی در یک کیف پول هستند.