الارتباط في سوق العملات الرقمية: كيف يحرك البيتكوين العملات البديلة
معظم العملات البديلة ترتفع وتنخفض مع البيتكوين لكن بحدة أكبر. تعرّف على الارتباط وبيتا، ولماذا يقفز الارتباط وقت الهبوط، وكيف تستخدمه لتحديد الحجم والتحوط.
بقلم فريق البحث والتطوير في SorooshX2 دقائق قراءة
متوفر أيضًا بـ: English · Español · فارسی · Türkçe · 中文
الارتباط بين البيتكوين والعملات البديلة هو سبب هبوط عملاتك البديلة في يوم لم يحمل أخبارًا سيئة إلا للبيتكوين. معظم السوق يتحرك مع البيتكوين، وكثير من العملات تتحرك بحدة أكبر. فهم قوة هذا الارتباط وحجم التقلب يساعدك على تحديد حجم المراكز وتجنب التنويع الوهمي والتحوط، مع أمثلة يمكنك تطبيقها على SorooshX.
ما معنى الارتباط بين البيتكوين والعملات البديلة؟
يقيس الارتباط مدى تحرك سعرين في الاتجاه نفسه على مقياس من -1 إلى +1: القيمة +1 تعني تحركًا متطابقًا، و0 تعني لا علاقة، و-1 تعني اتجاهين متعاكسين دائمًا. العملات البديلة الكبيرة تُظهر عادة ارتباطًا إيجابيًا واضحًا مع البيتكوين، ويراقبه المتداولون على نافذة متحركة مثل آخر 30 أو 90 يومًا لأنه يتغير.
بيتا: كم تتحرك العملة البديلة؟
الارتباط يحدد الاتجاه، وبيتا تحدد الحجم. عملة ببيتا 1.5 تتحرك نحو 1.5% مقابل كل 1% يتحركها البيتكوين. العملات الصغيرة لها غالبًا بيتا أعلى، لذلك قد يعني هبوط البيتكوين 5% هبوط رمز DeFi صغير بنسبة 10%.
مثال عملي
لنفترض أن لديك مركز شراء بقيمة 2,000 دولار في رمز بيتا الخاص به مقابل البيتكوين 2 خلال آخر 90 يومًا. إذا هبط البيتكوين 4% فمن المرجح أن يهبط الرمز نحو 8%، أي 160 دولارًا، دون أي خبر خاص به. للتداول على قصة الرمز وحده يمكنك بيع نحو 4,000 دولار من البيتكوين على المكشوف. بيتا تقدير من الماضي، لذا التحوط لا يكون دقيقًا أبدًا.
لماذا يقفز الارتباط وقت الهبوط؟
في الأسواق الهادئة تتباعد العملات حسب أخبارها. لكن في موجة بيع حادة يخفض المتداولون المخاطر في كل مكان وتُصفّى المراكز ذات الرافعة، فيقترب الارتباط من 1. خمس عملات بدت متنوعة قد تهبط معًا.
هيمنة البيتكوين وموسم العملات البديلة
هيمنة البيتكوين هي حصته من القيمة الإجمالية للسوق. ارتفاعها يعني عادة انتقال الأموال إلى البيتكوين، وانخفاضها بعد صعود قوي للبيتكوين يوصف غالبًا بموسم العملات البديلة.
كيف تستخدم الارتباط في صفقاتك
- حدد الحجم حسب بيتا: عملة تتحرك 1.5 مرة أكثر من البيتكوين تحتاج مركزًا أصغر بـ1.5 مرة لمخاطرة مماثلة.
- اعتبر المراكز المترابطة رهانًا واحدًا: شراء ETH وSOL معًا رهان أكبر على السوق كله.
- تحوط بالبيتكوين: اجمع شراء عملة بديلة مع بيع BTC على المكشوف بحجم بيتا، وكلاهما عقد دائم في محفظتك على SorooshX.
- راقب معدل التمويل لأن ازدحام المراكز الشرائية يرفع تكلفتها.
هذا تعليق على السوق وليس نصيحة استثمارية. قد تتجاوز خسائر المنتجات ذات الرافعة المالية قيمة الهامش.
الأسواق في هذا المقال
الأسئلة الشائعة
هل يؤثر البيتكوين على العملات البديلة؟
نعم. البيتكوين أكبر أصل رقمي وأكثرها سيولة، وعندما يتحرك تتحرك معظم العملات البديلة في الاتجاه نفسه وبنسبة أكبر غالبًا.
ما هي هيمنة البيتكوين؟
حصة البيتكوين من القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية. ارتفاعها يعني تفوق البيتكوين، وانخفاضها يعني أن العملات البديلة تكسب حصة.
كيف أتحوط من مركز في عملة بديلة؟
افتح مركزًا معاكسًا على البيتكوين بحجم يساوي بيتا العملة تقريبًا. على SorooshX يكون المركزان عقدين دائمين في المحفظة نفسها.