Correlación cripto: cómo Bitcoin mueve a las altcoins y los tokens DeFi
La mayoría de las altcoins sube y baja con Bitcoin, solo que con más fuerza. Qué significan la correlación y la beta, por qué se disparan en las caídas y cómo usarlas para dimensionar y cubrir operaciones.
Por Equipo de I+D de SorooshX2 min de lectura
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La correlación cripto explica por qué tus altcoins caen el día en que solo Bitcoin tuvo malas noticias. Casi todo el mercado se mueve con Bitcoin, y muchas monedas con más fuerza. Saber cuánto están ligadas y cuánto mayores son sus oscilaciones te ayuda a dimensionar posiciones, evitar una diversificación falsa y cubrirte. Aquí lo explicamos con ejemplos aplicables en SorooshX.
Qué significa la correlación cripto
Mide con qué frecuencia dos precios van en la misma dirección, de -1 a +1: +1 siempre juntos, 0 sin relación, -1 siempre en sentido contrario. Las grandes altcoins muestran una correlación positiva clara con Bitcoin, y como cambia con el tiempo se observa en una ventana móvil de 30 o 90 días.
Beta: cuánto se mueve una altcoin
La correlación da la dirección y la beta el tamaño. Una altcoin con beta 1,5 frente a Bitcoin se mueve cerca de 1,5% por cada 1% de Bitcoin. Las monedas pequeñas suelen tener betas altas: una caída del 5% en Bitcoin puede ser un 10% en un token DeFi pequeño.
Por qué la correlación se dispara en las caídas
En mercados tranquilos cada moneda sigue sus noticias. En una caída fuerte todos reducen riesgo a la vez, se liquidan posiciones apalancadas y la correlación corre hacia 1: cinco altcoins "diversificadas" caen juntas.
Dominancia de Bitcoin y temporada de altcoins
La dominancia es la parte de Bitcoin en el valor total del mercado. Si sube, el dinero va hacia Bitcoin; si baja tras un fuerte rally de Bitcoin, se habla de "temporada de altcoins".
Cómo usar la correlación al operar
- Dimensiona por beta: una moneda que se mueve 1,5 veces más que Bitcoin necesita una posición 1,5 veces menor para un riesgo similar.
- Cuenta las posiciones correlacionadas como una sola apuesta: largo en ETH y SOL a la vez es una apuesta mayor al mercado.
- Cúbrete con Bitcoin: combina el largo en la altcoin con un corto en BTC según la beta; en SorooshX ambas patas son perpetuos en tu billetera.
- Vigila la tasa de financiación: cuando todos están largos, mantener la posición cuesta más.
Comentario de mercado, no asesoramiento de inversión. Con productos apalancados puedes perder más que tu margen.
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Preguntas frecuentes
¿Bitcoin afecta a las altcoins?
Sí. Es el criptoactivo más grande y líquido; cuando se mueve, la mayoría de altcoins se mueve en la misma dirección y normalmente más.
¿Qué es la dominancia de Bitcoin?
La parte de Bitcoin en el valor total del mercado cripto. Si sube, Bitcoin rinde mejor que el resto; si baja, las altcoins ganan cuota.
¿Cómo cubro una posición en una altcoin?
Abre una posición contraria en Bitcoin del tamaño de la beta de la altcoin. En SorooshX ambas patas son perpetuos en la misma billetera.