معامله فیوچرز آن‌چین در سروش اکس: راهنمای کاربران صرافی‌های متمرکز
فیوچرز آن‌چین در سروش اکس یعنی دارایی دست خودتان است، با USDC معامله می‌کنید و فاندینگ ساعتی می‌دهید. تفاوت‌ها با صرافی متمرکز، کارمزدها و داده‌های ما.
نویسنده: تیم تحقیق و توسعه سروش اکس5 دقیقه مطالعه
به زبان‌های دیگر: العربية · English · Español · Türkçe · 中文
اگر از صرافی‌های متمرکز آمده باشید، فیوچرز آن‌چین در سروش اکس برایتان آشناست: همان نمودار، همان نوع سفارش‌ها، همان لانگ و شورت. تفاوت در لایه زیرین است. با کیف پول خودتان و وثیقه USDC معامله می‌کنید، فاندینگ هر ساعت پرداخت می‌شود و هر سفارش و لیکوئید شدنی عمومی است. در این راهنما با اعداد رادار بازار خودمان توضیح می‌دهیم این تفاوت‌ها در عمل یعنی چه.
دوشنبه 26 اکتبر 2026 (4 آبان 1405)، حجم 24 ساعته پرپ بیت‌کوین در دفتر سفارشی که سروش اکس روی آن تسویه می‌شود 1,882 میلیون دلار بود و یک شاخص سهام فناوری آمریکا 218 میلیون دلار حجم داشت (رادار سروش اکس، ساعت 11:14 UTC). یعنی نقدشوندگی واقعی و دوطرفه، نه یک بازار آزمایشی.
1. دارایی دست خودتان است؛ این هم مزیت است هم مسئولیت
در صرافی متمرکز ارز را واریز می‌کنید و صرافی آن را نگه می‌دارد. در سروش اکس کیف پول را وصل می‌کنید، USDC واریز می‌کنید و مارجین شما در حسابی آن‌چین می‌ماند که فقط کلیدهای خودتان می‌توانند جابه‌جایش کنند.
چه به دست می‌آورید: صف برداشتی که یک شرکت کنترلش کند وجود ندارد، حساب مسدود نمی‌شود و لازم نیست به ترازنامه صرافی اعتماد کنید.
چه مسئولیتی می‌پذیرید: اگر عبارت بازیابی را گم کنید یا یک تراکنش مخرب را امضا کنید، کسی نمی‌تواند آن را برگرداند. کیف پول معاملاتی سروش اکس را مثل یک کیف پول داغ ببینید: فقط به اندازه معامله در آن بگذارید و بقیه را جای دیگر نگه دارید. دوره امنیت کیف پول در مدرسه نحوه راه‌اندازی را توضیح می‌دهد.
2. فاندینگ ساعتی و سطح پایه 11 درصد
بیشتر صرافی‌های متمرکز هر 8 ساعت فاندینگ می‌گیرند. در سروش اکس فاندینگ هر ساعت پرداخت می‌شود و دو بخش دارد:
- بهره: ثابت و 0.01 درصد در هر 8 ساعت که در قسط‌های ساعتی پرداخت می‌شود؛ یعنی حدود 10.95 درصد در سال.
- پریمیوم: فاصله قیمت پرپ با قیمت اوراکل. وقتی لانگ‌ها هجوم بیاورند مثبت می‌شود و وقتی شورت‌ها شلوغ شوند منفی.
به همین دلیل رادار ما در 26 اکتبر برای بیت‌کوین، سولانا، ریپل، BNB و دوج‌کوین فاندینگ 11.0+ درصد سالانه نشان می‌داد: پریمیوم نزدیک صفر بود و فقط بخش بهره باقی ماند. سیگنال واقعی فاصله از 11 درصد است:
| دارایی | فاندینگ سالانه (26 اکتبر) | معنی |
|---|---|---|
| بیت‌کوین | 11.0+ درصد | خنثی، فقط سطح پایه |
| طلا | 25.6+ درصد | لانگ‌ها پریمیوم بالایی می‌دهند |
| COMP | 32.6- درصد | شورت شلوغ؛ شورت‌ها به لانگ‌ها می‌پردازند |
قاعده ساده: در صرافی متمرکز فاندینگ 11+ درصد یعنی لانگ شلوغ. در سروش اکس این حالت عادی است. فاندینگ را نسبت به سطح پایه بخوانید و کنار قیمت در نمودار بیت‌کوین دنبالش کنید. راهنمای فاندینگ ریت جزئیات بیشتری دارد.
3. کارمزدها و حداقل 10 دلار
کارمزدها مثل صرافی متمرکز پلکانی و بر اساس حجم است. سفارش تیکر گران‌تر از میکر است، پس سفارش لیمیت راه ارزان‌تر ورود است. برای هر معامله کارمزد گس جداگانه نمی‌دهید.
عددی که باید یادتان بماند 10 دلار ارزش برای هر سفارش است. این موقع بستن پوزیشن مهم می‌شود: اگر با بستن بخشی از پوزیشن کمتر از 10 دلار باز بماند، سفارش ممکن است رد شود. یا کل پوزیشن را ببندید یا باقی‌مانده را بالای 10 دلار نگه دارید.
4. همه چیز عمومی است
هر سفارش، معامله و لیکوئید شدنی روی زنجیره ثبت می‌شود و سه نتیجه دارد که در صرافی متمرکز ندیده‌اید:
- پوزیشن‌های بزرگ دیده می‌شوند. هر کسی می‌تواند پوزیشن‌های باز یک کیف پول و قیمت لیکوئید شدنش را ببیند.
- لیکوئید شدن قابل بررسی است. فرمول همان فرمول صرافی متمرکز است (قیمت ورود، اهرم، مارجین نگهداری) و قیمت لیکوئید را قبل از معامله در پنل سفارش سروش اکس می‌بینید. راهنمای قیمت لیکوئید شدن فرمول را با مثال توضیح می‌دهد.
- کپی‌ترید بدون سپردن دارایی. چون پوزیشن‌ها عمومی‌اند، کپی‌ترید سروش اکس کیف پول تریدر را دنبال می‌کند بدون اینکه دارایی‌تان را به کسی بسپارید.
5. اهرم، حالت مارجین و نوع سفارش
حداکثر اهرم برای هر بازار جداست: روی بیت‌کوین و اتریوم بیشترین است و روی آلت‌کوین‌های کوچک و بازارهای سنتی کمتر. هر دو حالت کراس و ایزوله وجود دارد. در کراس مارجین بین پوزیشن‌ها مشترک است و در ایزوله ریسک هر پوزیشن جداست. قبل از اولین سفارش حالت مارجین را چک کنید.
نوع سفارش‌ها همان‌هایی است که انتظار دارید: مارکت، لیمیت، استاپ مارکت، استاپ لیمیت، حد سود و فقط کاهش. حد سود و حد ضرر را بعد از ورود هم می‌توانید اضافه کنید.
6. فراتر از کریپتو: بازارهای سنتی با همان کیف پول
در سروش اکس قراردادهای دائمی شاخص، فلزات، انرژی، فارکس و سهام هم هست که 24 ساعته و هفت روز هفته معامله می‌شوند و با USDC تسویه می‌شوند. در 26 اکتبر حجم نفت 154 میلیون دلار، انویدیا 47 میلیون، نقره 41 میلیون و طلا 35 میلیون دلار بود. این بازارها آخر هفته هم باز هستند، پس گپ دوشنبه به شکل حرکت آخر هفته دیده می‌شود. می‌توانید طلا را در سروش اکس معامله کنید با همان کیف پول و مارجینی که برای بیت‌کوین استفاده می‌کنید.
7. چک‌لیست هفته اول در سروش اکس
- یک کیف پول معاملاتی جدا بسازید و فقط به اندازه معامله USDC در آن بگذارید.
- با مارجین ایزوله و همان اهرمی شروع کنید که در صرافی متمرکز استفاده می‌کردید، نه حداکثر.
- فاندینگ را نسبت به 11 درصد سالانه بخوانید و قبل از نگه داشتن پوزیشن در شب چکش کنید؛ پرداخت‌های ساعتی جمع می‌شوند.
- هر پوزیشن و هر بستن بخشی را بالای 10 دلار نگه دارید.
- روی هر پوزیشن حد سود و حد ضرر بگذارید. لیکوئید شدن همچنان لحظه‌ای است.
آنچه این راهنما به شما نمی‌گوید
اینکه معامله آن‌چین «امن‌تر» از صرافی متمرکز است یا نه. این مدل ریسک نگهداری دارایی توسط یک شرکت را حذف می‌کند و به جایش ریسک قرارداد هوشمند، اوراکل و مدیریت کلید را می‌گذارد. انتخاب اینکه کدام ریسک را بپذیرید با خودتان است. به نظر ما این معامله برای تریدرهای فعالی که کلیدهایشان را خوب مدیریت می‌کنند می‌ارزد، نه برای کسی که ترجیح می‌دهد رمزش را با تماس با پشتیبانی بازیابی کند.
استراتژی‌تان را دستی اجرا می‌کنید؟ می‌توانید آن را با یک ایجنت خودکار کنید روی همان کیف پول، یا اول در بازارهای سروش اکس یک واچ‌لیست بسازید.
این مطلب تحلیل بازار است و توصیه سرمایه‌گذاری نیست. معاملات اهرمی می‌تواند بیش از مارجین شما زیان ایجاد کند.
بازارهای این مطلب
درس ویدیویی مرتبط
پرسش‌های پرتکرار
فیوچرز آن‌چین چیست؟
قرارداد دائمی که دفتر سفارش، تطبیق، مارجین و لیکوئید شدنش روی بلاکچین اجرا می‌شود، نه روی سرورهای یک شرکت. در سروش اکس با کیف پول خودتان معامله می‌کنید، کسی دارایی شما را نگه نمی‌دارد و هر معامله به‌صورت عمومی قابل بررسی است.
آیا سروش اکس صرافی متمرکز است؟
نه. سروش اکس یک رابط معاملاتی بدون حضانت است: کیف پول خودتان را وصل می‌کنید، مارجین USDC در حسابی آن‌چین می‌ماند که فقط کلید شما می‌تواند جابه‌جایش کند و سفارش‌ها روی یک دفتر سفارش عمومی تسویه می‌شوند. مسئولیت کلیدها با خودتان است.
چرا فاندینگ در سروش اکس اغلب حدود 11 درصد سالانه است؟
فاندینگ یک بخش بهره ثابت دارد: 0.01 درصد در هر 8 ساعت که ساعتی پرداخت می‌شود و در سال حدود 10.95 درصد می‌شود. وقتی لانگ‌ها و شورت‌ها متعادل‌اند فقط همین بخش می‌ماند؛ پس حدود 11+ درصد حالت عادی است، نه نشانه شلوغی لانگ.
حداقل مبلغ معامله در سروش اکس چقدر است؟
حداقل ارزش هر سفارش 10 دلار است. اگر بخشی از پوزیشن را ببندید و کمتر از 10 دلار باز بماند، سفارش ممکن است رد شود؛ یا کل پوزیشن را ببندید یا باقی‌مانده را بالای 10 دلار نگه دارید.